Центральный банк России (ЦБ) рассматривает возможность введения макропруденциальных лимитов (МПЛ) с третьего квартала 2025 года для выдачи ипотечных кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН свыше 50%) и недостаточно высоким первоначальным взносом (менее 20%). Об этом сказано в аналитическом материале регулятора, посвященном макропруденциальным ограничениям.
Актуальная ситуация на ипотечном рынке
По данным ЦБ, в 2023 году около 30% ипотечных кредитов пришлось на сегмент заемщиков с повышенной долговой нагрузкой. Для ипотек на приобретение жилья на первичном рынке, где разрыв в цене между новостройками и вторичным жильем достиг 57% (по данным на октябрь 2024 года), могут быть введены еще более жесткие требования к первоначальному взносу. Это обусловлено высоким риском переплаты на фоне значительного расхождения в стоимости недвижимости на первичном и вторичном рынках.
Ограничение по сроку кредитования и увеличение долговой нагрузки
Регулятор также планирует ограничить срок ипотечного кредитования до 30 лет. За последний год доля ипотек на срок свыше 30 лет увеличилась с 10% до 20%. Увеличение срока позволяет банкам снизить размер ежемесячного платежа, но длительная ипотека несет дополнительные риски для заемщиков, которые могут столкнуться с финансовыми трудностями в течение такого долгого периода.
Регулирование стандартов кредитования с помощью МПЛ
ЦБ России намерен устанавливать значения МПЛ таким образом, чтобы предотвратить снижение качества ипотечных стандартов и удерживать их на среднем уровне, соответствующем крупнейшим банкам, предоставляющим ипотеку. В случае введения этих лимитов ЦБ готов снизить макропруденциальные надбавки, установленные на «заградительном» уровне для наиболее рискованных кредитов (сейчас надбавки для высокорисковой ипотеки достигают 900%). В 2023-2024 годах Банк России трижды поднимал надбавки для наиболее рискованных ипотек, особенно для кредитов на покупку строящегося жилья, что было связано с разрывом цен на первичном и вторичном рынках.
Долгосрочные меры для регулирования ипотечного рынка
В будущем при чрезмерном росте кредитования с высокой долговой нагрузкой ЦБ может дополнительно установить МПЛ для заемщиков с низким первоначальным взносом. Такие меры призваны предотвратить возникновение «кредитного пузыря» на ипотечном рынке и защитить заемщиков от чрезмерного долгового бремени.
При принятии решений о введении МПЛ ЦБ будет учитывать состояние ипотечного рынка и проектного финансирования, стремясь найти баланс между доступностью кредитования и управлением рисками. Если рост ипотеки начнет приводить к росту долговой нагрузки граждан или увеличению разрыва в ценах на первичном и вторичном рынках, МПЛ могут быть ужесточены. В случае, если разрыв в ценах на рынке уменьшится, МПЛ по первоначальному взносу могут быть смягчены.
Загрузка...
