Золотовалютные запасы стран представляют собой запасы золота и валюты, которые находятся в Центральных банках. Наличие этих запасов свидетельствуют об их платежеспособности и способности выполнять международные обязательства. Золотовалютные резервы стран мира 2017 говорят о финансовом состоянии стран на этот текущий период, а также влияют на рейтинг государств.
Государство может прибегнуть к использованию золотовалютных запасов в ряде случаев как например:
- для осуществления платежей и выполнение обязательств по международным торговым сделкам и иным операциям;
- для погашения долговых обязательств перед другими государствами, то есть внешних долгов, и своими гражданами или внутренних долгов;
- при осуществлении валютных операций, то есть покупке или продаже иностранной валюты.
Баланс Центрального банка содержит информацию о пассивах и активах как в наличной, так и в безналичной форме. Для достижения равенства между пассивами и активами проводятся различные мероприятия;
- выпуск ценных бумаг — это акции и облигации;
- приобретение ценных бумаг у других государств;
- получение международных займов;
- увеличение запасов валюты и золота.
Золотовалютные резервы стран обладают высоким уровнем ликвидности, что обеспечивает сохранность и стабильность национальной валюты. Золото и валюта являются составляющими элементами финансового фонда любой страны. Уровень финансовых запасов очень изменчив. Например, золотовалютные резервы стран мира 2017 года и предыдущих лет могут различаться, так как на это могут влиять макроэкономические факторы.
Содержание
Как формируются и используются золотовалютные резервы стран мира
Использование и формирование запасов валюты и золота происходит в соответствии с тремя экономическими моделями:
- первая модель выглядит так, Центральный банк страны, будучи собственником и распорядителем, наделяется полномочиями влиять на уровень и состав золотовалютных резервов, в целях поддержания стабильного курса национальной валюты. Подобная модель применяется в Германии и Франции;
- вторая модель отличается от первой тем, что в качестве собственника и распорядителя золотовалютными резервами выступает не Центральный банк, а Минфин или Казначейство, а Центробанк отвечает за исполнение поручений и проведение платежных операций;
- третья модель представляет собой комбинацию двух предыдущих моделей, то есть обязанности по формированию и использованию золотовалютных резервов распределяются между Центробанком и Министерством Финансов.
Где размещаются золотовалютные запасы стран
Золотые и валютные резервы стран мира состоят из краткосрочных депозитов в банках, наличных средств и запасов золота.
Все вышеперечисленные средства могут храниться:
- В Центробанках страны;
- на расчетных счетах Центробанков зарубежных стран;
- в банках по международным расчетам;
- а также в кредитных и финансовых учреждениях с рейтингом А или А2 не ниже. А и А2 – это квалификации статистических агентств, которые присуждаются только наиболее надежным организациям, их наличие свидетельствует о наличии у организации высокого статуса и репутации.
Некоторые страны, в том числе и Россия, размещают определенную долю золотовалютных резервов за рубежом на счетах иностранных банков, несмотря на невысокую доходность от их вклада. А что касается крупнейших стран и лидеров по запасам золота и валюты, то они предпочитают держать их на территории своей страны под своим контролем, и самостоятельно влиять на степень доходности. К примеру, они могут ее увеличить посредством предоставления займов иностранным государствам.
Состав и структура золотовалютных запасов
Золотовалютные запасы, которые размещаются на территории страны в Центробанках условно можно разделить на две группы: в первую группу входят драгоценные металлы золото, платина, серебро, палладий и алмазы, которые хранятся в виде монет, слитков и иных изделий. Государство может погасить платежные обязательства, выставив их на продажу, или иным способом.
Вторую группу запасов составляют валютные резервы стран мира. Сюда, как правило, входят наиболее ликвидные международные валюты евро и доллар США. Однако помимо них могут быть также валюты других стран. Например, в России вторая группа представлена Японской валютой (Йена). Помимо этого, во вторую группу входят специальные полномочия заимствования или СДР, это искусственная валютная единица, которая реализуется только в безналичной форме государствами входящие в Международный валютный фонд. А также резервная сумма, равная доле денежных средств, внесенных в качестве вступительного взноса в Международный валютный фонд. При необходимости и данной страны эти средства могут быть ей возвращены из Международного валютного фонда в виде финансовой помощи.
Золотовалютные резервы стран мира — последствия изменения их уровня
Чтобы понять, как влияет изменение уровня золотовалютных резервов, необходимо знать, какое влияние имеют эти изменения на баланс Центробанка, и к чему это приводит. Как в любом предприятии важно равенство активов и пассивов, или, другими словами, баланс, так и здесь важно чтобы уровень запасов золота и валюты находился в балансе. Существуют различные меры, которые применяются для достижения баланса. Например, если суммы в некоторых статьях активов увеличиваются из-за использования резервов, то для сохранения баланса необходимо настолько же уменьшить суммы в статьях пассивов.
Если резервы используются в целях валютной интервенции, то есть поддержания национальной валюты, то их сумма, которая отражается в активе уменьшиться, а в пассиве уменьшается общая денежная масса в национальной валюте. Таким образом, и актив и пассив уменьшается на одинаковую сумму, и соблюдается баланс. Такие меры принимаются государством в целях снижения уровня инфляции и поддержания прочных позиций национальной валюты.
Золотовалютные резервы стран также могут применяться для предоставления займов иностранным государствам, таким образом, страны предоставляющие займы увеличивают свою прибыль.
Отсюда вытекает следующий вывод, что от объема золотовалютных запасов не зависит стабильное положение экономики страны. Если страна постоянно наращивает золотовалютные запасы, но вместе с тем растет и уровень инфляции, то для экономики страны большой объем золотовалютных резервов не приносит никакой пользы.
Поэтому зачастую многие страны обеспечивают стабильность своей валюты и экономики за счет активов, приносящих высокие доходы. Но при этом запасы золота и валюты в этих странах очень незначительные. Такой политики в основном придерживаются развитые страны. Доходы обеспечивают стабильность экономики, а экономика поддерживает прочную позицию национальной валюты на международном уровне.
Для таких стран, как Россия, наращивание золотовалютных запасов единственный способ укрепить позиции национальной валюты на мировом рынке. Наличие резерва обеспечивает платежеспособность страны, и выполнение международных обязательств. Отсутствие или снижение запасов может привести к экономическому спаду и девальвации валюты. Поэтому для России задача наращивания запасов более приоритетна, нежели другим более развитым странам.
Загрузка...
