Новый вектор роста: Amazon перестраивает приоритеты
В квартальном отчете Amazon за первый квартал 2025 года акценты сместились от традиционного e-commerce к наиболее перспективным направлениям — облачной платформе AWS и разработке собственных ИИ-решений. Онлайн-торговля, несмотря на устойчивые показатели, уходит на второй план, уступая место будущим драйверам роста.
AWS по-прежнему остается одним из главных активов компании. С годовой выручкой в $111,8 млрд (+18,4% г/г) и долей 17,2% в общей выручке, именно этот сегмент приносит почти 60% операционной прибыли. Однако важнее другое: благодаря генеративному ИИ, потенциал AWS вырос ещё больше, и теперь компания рассчитывает на десятки миллиардов долларов дополнительного роста.
ИИ как двигатель AWS: темпы трехзначные, стадия ранняя
Amazon прямо указывает на взрывной рост направления, связанного с ИИ-технологиями внутри AWS. Годовой темп выручки ИИ-направления составляет несколько миллиардов долларов и показывает трехзначные темпы прироста. При этом, по словам представителей компании, бизнес находится «на самой ранней стадии развития».
Не менее важно, что глобальный ИТ-сектор всё ещё сильно зависит от локальной инфраструктуры: более 85% всех затрат приходится на on-premise решения. Amazon ожидает масштабный сдвиг в сторону облака в течение 10–20 лет. Только в рамках облачной архитектуры возможна полноценная интеграция ИИ с учетом безопасности, гибкости и скорости обновлений.
Инвестиции и нехватка мощностей: Amazon усиливает инфраструктуру
На фоне роста спроса на облачные решения и ИИ-продукты компания столкнулась с дефицитом вычислительных мощностей. В ответ Amazon увеличивает капитальные расходы рекордными темпами. Только за 1 квартал 2025 года CAPEX составил $25 млрд (+67,6% г/г), а за последние 12 месяцев — $93,1 млрд (+74,2%). Это крупнейшие инвестиции в истории Amazon, направленные на расширение дата-центров, закупку оборудования и разработку собственных чипов.
Amazon Nova: новое поколение ИИ от Amazon
В рамках масштабной стратегии по развитию ИИ Amazon представила несколько ключевых решений. Одним из главных стало семейство языковых моделей Amazon Nova. Последняя версия — Nova Premier — уже доступна через платформу Amazon Bedrock. Эта LLM предлагает уникальную возможность работы с контекстом объемом до 1 миллиона токенов. Несмотря на то, что модель пока уступает лучшим решениям на рынке, она нацелена на комплексные задачи, включая многоэтапное планирование и глубокую интерпретацию данных.
Также в разработке находится Nova Act — ИИ-модель, обученная управлять действиями в браузере. Задача этой модели — довести успешность выполнения многошаговых операций с текущих 30–60% до 90% и выше. Потенциал использования охватывает широкий спектр корпоративных и пользовательских сценариев.
Прорывы в голосе и коде: новые продукты на базе ИИ
Amazon расширяет границы ИИ не только в облаке, но и в пользовательских решениях. Представлена модель Amazon Nova Sonic — это Foundation Model для преобразования речи в речь. Она открывает возможности создания реалистичных голосовых ассистентов и других интерактивных приложений.
Ещё одним значимым продуктом стал Amazon Q — ассистент для программистов, способный работать с данными компании, генерировать, дописывать и рефакторить код без участия человека. В перспективе он может стать ключевым инструментом для автоматизации процессов разработки в крупных IT-структурах.
Alexa+ и персонализация: умный дом нового поколения
Обновленная версия голосового помощника Alexa+ получила существенные улучшения. Новый ассистент не просто отвечает на вопросы, но и выполняет команды, обрабатывает контекст и адаптируется к поведению пользователя. Пока функция доступна в США, но в течение года начнется её внедрение и в других странах.
Trainium 2: на шаг ближе к независимости от GPU-гигантов
Amazon активно развивает и собственную аппаратную платформу для обучения ИИ-моделей. Новый чип Trainium 2 демонстрирует значительный прирост эффективности: по заявлению компании, его использование позволяет сократить затраты на 30–40% по сравнению с традиционными GPU-решениями.
Несмотря на наличие партнерств с другими вендорами, Amazon делает ставку на собственные чипы как на более выгодную альтернативу для масштабных задач. Эти решения позволяют клиентам ускорить обучение моделей и снизить издержки.
Геополитика и пошлины: Amazon предпочитает молчание
Отчет обходил тему возможного влияния пошлин и санкций со стороны США и других стран. Представители Amazon сообщили лишь, что текущие процессы не затронули цепочки поставок благодаря накопленным запасам и гибкой работе с поставщиками. Однако конкретных данных и прогнозов по политическим рискам компания не раскрыла.
Финансовые итоги: рост по всем фронтам
Несмотря на высокий уровень инвестиций, Amazon демонстрирует уверенный рост по основным финансовым метрикам:
-
Выручка: $155,7 млрд за 1 кв. 2025 (+8,6% г/г), $650,3 млрд за 12 месяцев (+10,1% г/г)
-
Чистая прибыль: $17,1 млрд за квартал (+64,1% г/г), $65,9 млрд за 12 месяцев (+75% г/г)
-
Операционный денежный поток: $17 млрд за квартал (-10,4% г/г), $113,9 млрд за 12 месяцев (+14,9% г/г)
-
Капитальные расходы: $25 млрд за квартал (+67,6% г/г), $93,1 млрд за 12 месяцев (+74,2%)
-
Дивиденды и байбек: отсутствуют. Все свободные средства направлены на инвестиции и масштабирование.
Вывод: ставка на масштабируемый ИИ и инфраструктуру
Amazon отчетливо обозначил вектор дальнейшего развития — генеративный ИИ, облачная инфраструктура и кастомные аппаратные решения. Синергия между собственными LLM, ИИ-агентами и чипами позволяет не только диверсифицировать бизнес, но и задавать темп всему рынку облачных технологий.
Пока конкуренты делят рынок за счёт готовых моделей, Amazon строит инфраструктуру будущего, ставя акцент на кастомизацию, эффективность и масштаб.
Загрузка...
