Объем кредитования физических лиц в России демонстрирует значительное замедление, достигнув уровней, близких к многолетним минимумам. На 1 декабря 2024 года общий объем кредитного портфеля физлиц составил 40,1 трлн рублей. Однако анализировать эту цифру важно в контексте относительной динамики, а не абсолютных значений, чтобы избежать искажения данных на фоне высокой базы предыдущих лет.
Динамика кредитного импульса: основные показатели
Чистый прирост кредитного портфеля, определяемый как разница между валовой выдачей и погашением за отчетный период, в ноябре составил лишь 0,31% по сравнению с предыдущим месяцем. В разрезе более длительных периодов темпы прироста следующие:
- За 3 месяца — 0,43%.
- За 6 месяцев — 0,98%.
- За 11 месяцев 2024 года — 1,14% (для сравнения: 1,88% за аналогичный период 2023 года и 1,67% за 2021 год).
Эти данные подтверждают заметное замедление, особенно за последние три месяца, где прирост оказался в пять раз менее интенсивным, чем в 2023 году.
Ипотека: рынок на паузе
Объем ипотечного кредитования достиг 20 трлн рублей, но его динамика также существенно замедлилась:
- Ноябрьский прирост — 0,4%.
- За 3 месяца — 0,3%.
- За 11 месяцев — 0,88% (против 2,23% в 2023 году и 1,92% в 2021 году).
Замедление в секторе ипотеки особенно заметно: темпы роста за три месяца упали в 6,5–7,5 раза относительно пиковых значений прошлых лет. Рыночная ипотека практически остановилась: объем валовой выдачи в ноябре составил лишь 71 млрд рублей — это исторический минимум, сравнимый с кризисными периодами, такими как начало пандемии или первые месяцы после начала СВО.
Среднемесячная выдача ипотеки за 10 месяцев 2024 года снизилась до 116 млрд рублей (против 284 млрд рублей в 2023 году).
Потребительские кредиты: снижение активности
Объем потребительского кредитования составил 15,7 трлн рублей, однако темпы прироста значительно сократились:
- Ноябрьский рост — 0,14%.
- За 3 месяца — 0,11%.
- За 11 месяцев — 1,1% (против 1,33% в 2023 году и 1,59% в 2021 году).
Несмотря на уверенные темпы роста в начале 2024 года, с сентября активность в этом сегменте практически остановилась, отражая общие тенденции рынка.
Автокредиты: аномалии года
Сектор автокредитования, объем которого достиг 2,6 трлн рублей, демонстрирует более высокие темпы прироста в сравнении с другими сегментами:
- Ноябрьский прирост — 1,21%.
- За 3 месяца — 2,79%.
- За 11 месяцев — 3,83% (против 2,9% в 2023 году и 1,66% в 2021 году).
Однако рост в автокредитовании во многом обусловлен аномальной активностью в первой половине 2024 года, тогда как в последние два месяца темпы снизились до уровней, характерных для периода 2018–2021 годов.
Причины замедления
Замедление кредитования физических лиц в России наблюдается во всех сегментах, и его основные причины включают:
- Повышение процентных ставок.
- Ужесточение стандартов кредитования, вызванное изменениями денежно-кредитной политики.
- Введение более жестких макропруденциальных норм и лимитов с сентября 2024 года, особенно для необеспеченных ссуд.
Эти меры направлены на стабилизацию финансового сектора, но оказывают существенное влияние на доступность кредитов для населения.
Итоги
Кредитный рынок в России завершает 2024 год в условиях значительного замедления. Основными факторами стали жесткие регуляторные ограничения и высокие процентные ставки, что ограничило возможности роста как для ипотеки, так и для потребительских кредитов. Сохраняющаяся неопределенность предполагает продолжение этой тенденции в ближайшей перспективе.
Загрузка...
