Рост кредитования и ужесточение политики
За последние два года Россия столкнулась с беспрецедентным ростом кредитования на фоне экстремально жесткой денежно-кредитной политики (ДКП). До декабря 2024 года ставки находились на рекордно высоком уровне, что существенно повлияло на расходы бизнеса и населения.
Какие финансовые нагрузки несут заемщики? Процентные расходы — объективный показатель стоимости обслуживания долга. Рассмотрим, как менялась эта нагрузка в последние годы.
Население: рост процентных расходов
Согласно банковской отчетности, население России заплатило 1,54 трлн рублей процентных расходов в третьем квартале 2024 года, что на 58% больше, чем годом ранее (0,98 трлн рублей). Для сравнения, в третьем квартале 2022 года этот показатель составлял 0,79 трлн рублей.
За последние два года зарплаты населения выросли на 52% в номинальном выражении, однако процентные расходы удвоились, что привело к увеличению процентной нагрузки на треть. В период с 2020 по 2021 годы среднеквартальные процентные расходы составляли около 0,6 трлн рублей, а к 2024 году этот показатель увеличился в 2,6 раза.
Прогноз на четвертый квартал 2024 года: 1,67 трлн рублей процентных расходов. За весь 2024 год население заплатит почти 5,9 трлн рублей против 3,83 трлн в 2023 году и 3,14 трлн в 2022 году.
Бизнес: экспоненциальный рост расходов
Процентные расходы бизнеса также стремительно увеличиваются. В третьем квартале 2024 года они достигли 2,93 трлн рублей, что на 82% больше, чем за аналогичный период 2023 года (1,61 трлн рублей). Для сравнения, в 2020–2021 годах среднеквартальные расходы бизнеса составляли около 0,7 трлн рублей.
Ожидается, что в четвертом квартале 2024 года бизнес потратит на обслуживание долгов 3,4 трлн рублей. За весь 2024 год расходы превысят 11,2 трлн рублей, что почти вдвое больше, чем в 2023 году (6,2 трлн рублей). В сравнении с 2020 годом, расходы увеличились почти в четыре раза.
Общая нагрузка: последствия быстрого роста
К началу 2025 года расходы бизнеса и населения на обслуживание долгов продолжат расти. Прогнозируемые значения на первый квартал 2025 года: около 3,6 трлн рублей для бизнеса и 1,7–1,8 трлн рублей для населения. Это в три раза выше показателей середины 2023 года для бизнеса и в 2,1 раза выше для населения.
Если процентные ставки и темпы кредитования стабилизируются, рост процентных расходов начнет замедляться со второго квартала 2025 года. Однако последствия текущей ситуации уже значительны. Только за 2025 год дополнительные процентные расходы составят около 13–14 трлн рублей: 10 трлн для бизнеса и 3,8 трлн для населения.
Цена кредитного бума
Экстремальный рост кредитования и ужесточение денежно-кредитной политики существенно увеличили финансовую нагрузку на экономику. По итогам 2024 года совокупные дополнительные расходы на проценты составят 9 трлн рублей. Этот показатель включает 6,4 трлн для бизнеса и 2,5 трлн для населения в сравнении с данными первого полугодия 2023 года.
Если ситуация стабилизируется, процентная нагрузка начнет замедляться, но влияние на экономику и благосостояние заемщиков уже ощущается.
Загрузка...
