Польза золотовалютных резервов для стран мира

Многих интересует вопрос о том, что такое золотовалютный резерв. Золотовалютные резервы представляют собой активы стран, отличающиеся повышенной ликвидностью. Контроль над ними ведется со стороны специальных структур государства, которые осуществляют кредитно-денежные действия. Это казначейства и центральные банки. В Соединенных Штатах Америки, например, этим занимается Федеральная резервная система.

Если выразиться проще, то к подобным резервам относятся запасы страны в официальном плане таких драгоценных средств, как золото и валюта иностранных государств. Но не стоит думать, что все эти запасы хранятся в одном сейфе в виде слитков золота и сложенных банкнот. Во-первых, это невыгодно, а во-вторых, опасно. Деньги вложены в различные активы, которые так не только сохраняются, но и приумножаются.

Так государство страхуется в финансовом плане на международной арене.

Резервы ЦБ в отношении золотовалютных запасов

Золотовалютный фонд любого государства предполагает хранение ценностей в следующих формах:

1. Драгоценные металлы и камни. Сюда входит монетарное золото, золото в виде слитков, кроме того, такие металлы, как платина, серебро и палладий, а также алмазы.
2. Валюта других государств. В качестве резервных принято считать такие валюты, как USD, EURO, CHF, JPY, GBP.
3. Право брать займы СДР. Это безналичные финансовые средства, которые используют при расчетах только на уровне между государствами.
4. Резервные запасы Международного валютного фонда. Эта сумма соответствует той, которую внесли государства. Если у страны возникнет необходимость в возврате денег, то она получит ту же сумму, которую вносила в МВФ.

Использование ЗВР странами мира

Запас стран в валюте или золоте может быть направлен на достижение нескольких целей:

1. Для уменьшения дефицита государственного платежного баланса, который может возникнуть в результате трат страной валюты за ее пределами больше, чем она получает из-за рубежа.
2. С целью осуществления валютных интервенций (путем покупки и продажи денежных средств других стран). Это может делаться для того, чтобы поддержать национальную валюту на финансовом рынке для борьбы с ростом инфляции в государстве.
3. С целью оплаты внешних государственных долгов.
4. Для денежных сделок между странами и т.д.

Монетарное золото

Если говорить о банках различных государств (в т.ч. и Российской Федерации), то в них монетарное золото представлено золотыми слитками и монетами. При этом показатели пробы металла находятся в пределах не ниже 995-1000. В понятие «монетарное золото» входит золото в слитках, которое содержится в хранилищах, находится в пути на ответственном хранении, а также вклады (например, России) в других государственных валютных учреждениях. Пересчет в доллары США ведется на основании котировок золота, которые устанавливает ЦБ на момент существующей даты.

Формирование и хранение ЗВР государств

Золотовалютные резервы стран мира (именно развитых стран) значительно больше той суммы, которая ходит в обращении внутри государства. В идеале денег должно хватить на то, чтобы покрыть внешние долги и обеспечить ввоз иностранного товара в течение 3 месяцев. Только тогда курс национальной валюты будет эффективно регулироваться. В этой работе задействованы монетные власти государств в виде центральных банков, казначейств, министерств финансов.

Весь объем золотовалютных резервов может храниться в различных формах, а именно:

• наличные деньги;
• депозиты банков, которые должны быть погашены до 12 месяцев (они могут при этом быть и в золоте);
• ссуды, которые могут быть предоставлены в качестве сделок обратного РЕПО (т.е. приобретение с условием обратной продажи).

Хранятся эти средства в следующих учреждениях:

1. Центральные банки других стран.
2. Банки по международному расчету.
3. Другие организации, связанные с кредитами, рейтинг которых не падает ниже уровня А (такие квалификация была назначена статистическими агентствами Fitch IBCA и Standart and Poor’s) или А2 (данная квалификация определена агентством Moody’s).

Например, определенная часть ЗВР Российской Федерации находится в иностранных банках, что определяет крайне маленькие доходы вложений. В крупных государствах (Америка, европейские государства и т.д.) все золотовалютные запасы не уходят за пределы страны, а хранятся в отечественных банках. Так, денежные запасы находятся и работают на внутреннем рынке.

Государства с большим золотовалютным запасом имеют возможность предоставлять займы другим странам.

Резервные запасы должны храниться таким образом, чтобы в том случае, когда в них возникнет потребность, их можно было легко получить. Поэтому затраты относительно ЗВР предусматривают не только их формирование, но и содержание.

На январь месяц текущего года государство подсчитывает доходы и расходы ЗВР за ушедший год.

Структура ЗВР

Как было уже сказано, структуру ЗВР стран составляют преимущественно золотые запасы и валюта. Но имеются и национальные особенности. Если брать во внимание Российскую Федерацию или Украину, то для этих стран характерно хранить свои резервные запасы в долларах или евро. В европейских развитых странах — это фунт стерлингов Великобритании, а некоторые страны предпочитают японскую йену, швейцарские франки или другую валюту.

При этом в различных государствах отличается соотношение валюты и золота. В этом случае огромную роль играет Центральный банк и задачи, которые перед ним ставятся. Но имеется и стандартная схема успеха: чем стабильнее национальная валюта, тем больше золота в ЗВР. Если говорить об обратной стороне, то чем меньше ценности у национальной валюты, тем больше ЗВР состоит из национальных купюр сильных государств.

Так, если исходить из 2014 года, то на долю следующих государств приходилось такое процентное соотношение содержания золота в ЗВР (золотовалютные резервы стран мира, список передовых стран):

1. Соединенные Штаты Америки — 70%.
2. Германия — 66%.
3. Франция — 64,9%.
4. Государства, которые входят в ЭВС (экономический валютный союз) — 55,2%.
5. Россия — 7,8%.
6. Прочие развивающиеся страны — 8%.

За последние годы монетарное золото немного утратило свое понятие оптимального актива, т.к. снизилось в цене. Банки многих развивающихся стран предпочитают хранить свои запасы в иностранной валюте, потому что она быстро увеличивается в цене в соотношении с национальными денежными средствами.

Сегодня, помимо золотых запасов и валюты, в ЗВР входят и такие структуры:

1. Права заимствования.
2. Резервы или квота МВФ.

При формировании ЗВР не последнюю роль играют денежно-кредитные отношения, которые предусматривают разнообразные денежно-валютные операции. Так удобнее рассчитываться, нежели золотом.

Влияние на сохранение и пополнение ЗВР стран

ЗВР в состоянии обеспечить государству безопасность на международной арене. Поэтому необходимы определенные условия для укрепления и пополнения золотовалютных резервов страны:

• необходима всесторонняя поддержка национальных денег;
• доверительное отношение к политическому устройству страны и правительству;
• контроль со стороны государства над кредитно-денежными операциями;
• преодоление кризисов за счет сохранности ликвидности финансов в иностранной валюте.

В Российской Федерации имеются определенные тенденции к росту ЗВР. Это достигается за счет укрепления фондового рынка государства. Золотые запасы все же сокращаются, т.к. в чистом виде они не приносят дохода Центральному банку страны. Но не стоит думать, что монетарное золото и прочие золотовалютные запасы государства смогут гарантировать его экономический рост. Тому примером являются резервы США, чьи показатели ЗВР на момент 2016 года занимали далеко не первую позицию из развитых стран, тогда как золотовалютные резервы Китая занимали лидирующие места. Тем не менее доллар США уже долгие годы показывает рекордные темпы роста.