Из-за празднования Дня памяти в понедельник фондовый рынок США не работал. За оставшиеся четыре торговых дня индексы показали отрицательную динамику: S&P 500 снизился на 0,1%, NASDAQ 100 уменьшился на 0,7%, а Dow Jones потерял 1%. Следующая неделя обещает быть насыщенной экономическими событиями.
Влияние корпоративных отчетностей на акции
Квартальная отчетность оказала значительное влияние на рынок: акции Salesforce упали на 20% за один день, Moderna — на 8%, тогда как бумаги Nvidia, наоборот, выросли на 7%.
Основные рыночные драйверы
Индекс потребительского доверия Conference Board в мае увеличился с 97,5 до 102 пунктов, превысив прогнозируемые 96 пунктов. ВВП США в первом квартале, согласно второй оценке, вырос на 1,3% (прогноз был 1,6%). Потребительские расходы увеличились на 2% (прогноз: 2,5%), а корпоративные прибыли неожиданно сократились на 1,7%. По оценке сервиса ФРБ Атланты GDPNow, ВВП США во втором квартале мог вырасти на 2,7% (пересмотр с 3,5%).
Личные расходы американцев в апреле выросли на 0,2%, а доходы — на 0,3% (прогноз был 0,3% и 0,3% соответственно). Ценовой индекс потребительских расходов, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, увеличился на 2,7% в годовом исчислении.
Слабые аукционы 2- и 5-летних гособлигаций на сумму $140 млрд привели к росту доходностей Treasuries, за которым последовал откат. За неделю доходность 10-летних облигаций увеличилась на 0,5%.
Важные события и прогнозы
На четверг запланировано заседание ЕЦБ. Аналитики прогнозируют снижение всех трех базовых процентных ставок на 0,25 п.п. Экономика еврозоны близка к стагнации, потребительская инфляция снизилась с 5,5% до 2,6% за год, и в следующем году может достичь целевых 2%.
Из американской макростатистики на следующей неделе стоит обратить внимание на индексы менеджеров по закупкам в промышленности и сфере услуг от ISM за май, которые будут представлены в понедельник и среду соответственно. В пятницу выйдет ключевой отчет по рынку труда США.
Инвесторы также готовятся к заседанию ФРС, которое пройдет неделей позже. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари не исключает возможности повышения ключевой ставки, если инфляция не замедлится. Для снижения ставки требуется устойчивое ослабление инфляции. По данным рынка производных инструментов, первое снижение Fed Funds Rate в текущем монетарном цикле возможно осенью.
Прогнозы и перспективы
На 31 мая 2024 года значение S&P 500 составило 5278 пунктов, показав рост на 0,8% в пятницу. Индекс может сделать новый рывок и протестировать отметку 5400 пунктов после отката.
Фьючерсные контракты на Мосбирже с экспирацией в июне обозначены кодами SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4), сентябрьские инструменты — SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Возможен рост SFM4 до 555, ориентиром для NAM4 может стать 19 800. На пятницу значения составили 530 и 18 623 соответственно.
Загрузка...
