Серия рекордов на фоне обвала
Индекс Dow Jones зафиксировал крайне редкий случай – снижение на протяжении 10 дней подряд, накопив общее падение в почти 6%. За последние сто лет подобные длительные серии происходили лишь 8 раз:
- 11 дней в феврале 1984 года (-4,5%),
- 10 дней в октябре 1974 года (-12,9%),
- 11 дней в октябре 1971 года (-5,9%),
- 12 дней в январе 1968 года (-4,6%),
- 10 дней в июле 1963 года (-3,7%),
- 11 дней в июле 1960 года (-6,1%),
- 10 дней в октябре 1941 года (-2,6%),
- 12 дней в августе 1941 года (-2,6%).
Максимально продолжительная серия в истории – 12 дней, но текущий спад уверенно конкурирует за звание одного из самых депрессивных за последние 50 лет. Принимая во внимание сезонные факторы, можно утверждать, что это одна из худших реакций рынков на действия Федеральной резервной системы.
Контраст между максимумами и резким обвалом
Всего несколько дней назад, 16 декабря, NASDAQ установил новый исторический максимум, а S&P 500 был в 0,2% от него. Такой стремительный разворот вызвал массу вопросов, ведь совсем недавно рынок демонстрировал уверенный рост.
Эти максимумы объяснялись ростом ограниченного числа компаний с высокой капитализацией. Tesla за полтора месяца удвоила свою стоимость, Broadcom вырос на 50%, а такие гиганты, как Apple, Amazon, Meta, Microsoft и Google, обеспечили значительную долю общей капитализации S&P 500, которая на пике превышала $18,7 трлн. При этом Nvidia уже теряла позиции, несмотря на высокий предыдущий рост.
Секторный анализ и текущая ситуация
В то время как небольшое число компаний сохраняло восходящую динамику, остальная часть рынка демонстрировала непрерывное снижение с конца ноября. Наиболее пострадали:
- нефтегазовые компании (-3% от уровней 5 августа),
- металлургия и добыча (-3%),
- сектор здравоохранения (-6,5%),
- недвижимость и коммунальные услуги также показали слабость.
Тем не менее, промышленные компании выросли более чем на 10%, а финансовый сектор показал феноменальный рост на 17%. Лидером остается технологический сектор с ростом на 25-30% с минимумов августа.
Разворот на широком фронте
Показатели технического анализа подтверждают негативный тренд:
- лишь 6% компаний S&P 500 находятся выше 20-дневной средней,
- 15% – выше 50-дневной,
- 37% – выше 100-дневной средней.
Это худшие показатели с конца 2023 года, что указывает на резкое ухудшение настроений инвесторов.
Торговая активность и завершение пузыря
18 декабря стало днем рекордной активности на рынке, особенно в последние два часа торгов. Например, только Tesla обеспечила оборот почти $70 млрд, а с начала ноября шортисты этой компании накопили убытки на сумму около $20 млрд.
Обвал стал неизбежным следствием перегретого рынка, где данные по инфляции оставались на высоком уровне, а политические риски продолжали усиливать давление.
Итог ясен: рынок вошел в стадию активного снижения, и «прорыв правды» больше не за горами.
Загрузка...
