К концу 2024 года объем банковских депозитов в России достиг рекордных значений: вклады населения превысили 57 трлн рублей, а депозиты компаний приблизились к 36 трлн рублей. Эти данные отражают стремительный рост объемов накоплений, что особенно заметно за последние три года.
Стремительный рост вкладов населения
За последние три года объем депозитов физических лиц удвоился: с 29 трлн рублей в декабре 2021 года до 56,9 трлн в декабре 2024-го. При этом только за 2024 год депозиты населения увеличились на 13,5 трлн рублей, что составляет +31% в годовом выражении.
Для сравнения: такой же объем вкладов, 13,5 трлн рублей, российские граждане сумели накопить за всю историю банковской системы до 2015 года. Теперь же этот объем формируется всего за один год! Особенно впечатляющим стал декабрьский прирост: за месяц депозиты выросли сразу на 6,1 трлн рублей.
Даже несмотря на рост инфляции в конце 2024 года, реальные сбережения населения выросли на 19,3% в годовом выражении — это максимальный уровень за последние 15 лет. Ранее, с 2015 по 2022 годы, наиболее высокие темпы роста вкладов с поправкой на инфляцию наблюдались в период 2016—2018 годов, когда они составляли около 9–10% в год. В 2024 году этот показатель примерно вдвое выше.
Структура депозитов населения
- Срочные вклады – 39,4 трлн рублей (69,2% от всех депозитов). Эта категория депозитов показывает наибольший прирост – +44% за год.
- Текущие счета, депозиты до востребования и карты – 17,5 трлн рублей, их прирост за год составил 9,2%.
- Сумма средств на счетах без начисления процентов – около 7,3 трлн рублей.
Как высокая ставка влияет на сбережения?
С учетом средневзвешенных ставок 14–15% годовых, депозиты могут приносить населению 7–8 трлн рублей доходности в год. Высокие процентные ставки способствуют связыванию ликвидности: до 40 трлн рублей оказываются запертыми в срочных вкладах, снижая потенциальное давление на экономику. Эти деньги могли бы быть потрачены на потребление, недвижимость, финансовые активы или вывод капитала за границу, но остаются в банковской системе, тем самым помогая сдерживать инфляцию.
Корпоративные и финансовые депозиты
Помимо населения, растет и объем средств на счетах компаний и финансовых организаций:
- Корпоративные депозиты составили 35,8 трлн рублей, за год они выросли на 3 трлн (+9,1%), за два года — на 6,9 трлн (+23,9%), а за три года — на 14,7 трлн рублей (+70%).
- Депозиты финансовых организаций (кроме банков) составили 7,3 трлн рублей, что на 2,2 трлн больше, чем год назад.
В корпоративном сегменте 56,7% средств размещены в срочных депозитах, а у финансовых организаций эта доля превышает 80%.
Вывод
Продолжение политики высокой ключевой ставки способствует концентрации свободных денежных средств в банковской системе, снижая их циркуляцию в экономике. Это помогает сдерживать инфляцию, но в то же время ограничивает активность на рынках недвижимости, инвестиций и потребления. Вопрос в том, как долго население и бизнес будут готовы сохранять высокий уровень накоплений, пока ставки остаются столь привлекательными.
Загрузка...
