В последние годы наблюдается заметное увеличение числа клиентов (включая множественные счета), работающих с российскими брокерами на Московской и Санкт-Петербургской биржах. С 20,2 млн клиентов в четвертом квартале 2021 года это число выросло до 42,8 млн во втором квартале 2024 года. Однако темпы прироста замедляются: в первом полугодии 2024 года прирост составил 3,8 млн клиентов, по сравнению с 4,1 млн в 2023 году и 5,4 млн в 2022 году.
Количество уникальных клиентов на Московской бирже увеличилось с 17 млн в конце 2021 года до 32,4 млн во втором квартале 2024 года, что составляет примерно 43% экономически активного населения страны.
Снижение активности клиентов и фиктивный рост базы
Доля активных клиентов, совершивших хотя бы одну сделку в последнем месяце квартала, снизилась с 16,7% в конце 2021 года до 10,7% во втором квартале 2024 года. Это значение остается стабильным на уровне около 11% в течение последних двух лет, что составляет примерно 3,3 млн условно активных клиентов.
Рост числа клиентов часто является формальностью, вызванной автоматическим открытием счетов у брокеров. 88,9% всех счетов являются пустыми или имеют минимальные остатки до 10 тыс. рублей — это около 28,8 млн клиентов. Полупустые счета имеют еще 5,25% клиентов или 1,7 млн человек, что означает, что в общей сложности 94,2% клиентов фактически не влияют на рынок, и эта доля продолжает расти.
Концентрация средств и активность на рынке
Мелкие счета (от 100 тыс. до 1 млн рублей) имеют 4% клиентов или 1,3 млн человек. Счета средней величины (от 1 до 6 млн рублей) принадлежат 1,32% клиентов или 428 тыс. человек. Эти категории обеспечивают основную ликвидность и активность торгов на рынке.
Счета свыше 6 млн рублей есть лишь у 0,39% клиентов (126 тыс. человек), из них:
- от 6 до 10 млн — 0,14% (46,9 тыс. человек),
- от 10 до 100 млн — 0,22% (71,8 тыс. человек),
- от 100 до 500 млн — 6,4 тыс. клиентов,
- от 500 млн до 1 млрд — 643 клиента,
- свыше 1 млрд рублей — 461 клиент.
Клиенты с активами более 100 млн рублей владеют 47% всех клиентских средств (около 9,4 трлн рублей), а те, кто имеет счета от 10 до 100 млн рублей, контролируют 26,7% общего портфеля.
Дисбаланс распределения активов
Всего 0,245% или 79,2 тыс. клиентов держат 73,8% всех активов физлиц на брокерских счетах, что подчеркивает крайне высокую концентрацию средств. Основную торговую активность формируют счета с активами от 1 до 10 млн рублей, на которые приходится 18,9% всех активов. В итоге, 1,7% клиентов удерживают 93% рынка, в то время как в 2022 году на 1,8% клиентов приходилось только 87,6% рынка. Концентрация средств у обеспеченных клиентов значительно выросла за последние два года.
Таким образом, около 2% участников торгов определяют общие тенденции, обороты и ликвидность на рынке.
Загрузка...
